大家好，今天我们要聊的是1000元凯利公式，同时也会深入探讨凯利公式计算的相关知识，希望这篇文章对您有所帮助！
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投资，这个词汇对于很多人来说既熟悉又陌生。熟悉的是，每个人都知道投资可以让人变得富有；陌生的是，如何才能在投资中盈利，很多人却摸不着头脑。今天，我们就来聊一聊一个神秘的投资公式——1000元凯利公式，它被誉为投资界的黄金法则。
一、什么是凯利公式？
凯利公式（Kelly Criterion）是一种在给定的风险收益比下，决定在每次投资中投入多少资金的公式。它由美国数学家约翰·凯利在20世纪50年代提出，最初用于赌博策略，后来被广泛应用于投资领域。
二、1000元凯利公式的原理
1000元凯利公式是将凯利公式简化到1000元，方便投资者在实际操作中应用。其原理是：在保证本金安全的前提下，计算出每次投资的最佳资金比例，以达到收益最大化。
公式如下：
投资比例 = (胜率 × 盈利 - 失率) / (盈利 × 盈率 - 盈利) × 100%
其中：
- 胜率：投资者预测正确的概率。
- 盈率：盈利额与投资额的比例。
- 失率：亏损额与投资额的比例。
三、1000元凯利公式的应用
案例一：股票投资
假设投资者预测某只股票上涨的概率为60%，上涨时盈利额为投资额的20%，下跌时亏损额为投资额的10%。
计算过程如下：
投资比例 = (60% × 20% - 40% × 10%) / (20% × 60% - 20%) × 100%
投资比例 = 8%
这意味着，投资者应该将1000元中的80元投资于这只股票。
案例二：基金投资
假设投资者预测某只基金的上涨概率为70%，上涨时盈利额为投资额的15%，下跌时亏损额为投资额的5%。
计算过程如下：
投资比例 = (70% × 15% - 30% × 5%) / (15% × 70% - 15%) × 100%
投资比例 = 7.5%
这意味着，投资者应该将1000元中的75元投资于这只基金。
四、1000元凯利公式的局限性
虽然1000元凯利公式在投资中具有一定的指导意义，但它也存在一些局限性：
1. 胜率、盈率和失率的准确性：投资者在预测胜率、盈率和失率时，可能会受到主观因素的影响，导致计算结果不准确。
2. 风险承受能力：不同投资者的风险承受能力不同，凯利公式并不考虑这一点，可能导致风险过大的投资决策。
3. 市场波动：市场波动可能会导致投资结果与预期不符，凯利公式无法预测市场波动。
五、总结
1000元凯利公式是一种实用的投资工具，可以帮助投资者在保证本金安全的前提下，实现收益最大化。投资者在使用凯利公式时，要注意其局限性，并结合自身实际情况进行调整。记住，投资有风险，入市需谨慎。
| 项目 | 说明 |
|---|---|
| 胜率 | 投资者预测正确的概率 |
| 盈率 | 盈利额与投资额的比例 |
| 失率 | 亏损额与投资额的比例 |
| 投资比例 | 每次投资的最佳资金比例 |
凯利公式---史上最通俗和最详尽的讲解01
凯利公式，一个比例公式，旨在指导投资决策，避免破产并追求利益最大化。我们首先用简单的例子来理解比例的概念。假设本金为1000元，投资10%，即投资100元。本金变为900元时，投资90元；本金变为1100元时，投资110元。通过表格列出更多情况，我们可以看到，投资金额是基于剩余本金的比例来确定的。
连续的概念也非常重要。例如，如果本金1000元，投资10%，投资100元后，如果输完则剩余900元，投资为90元；如果赢则剩余1100元，投资110元。这样，即使连续失败20次，我们也不会破产，这是凯利公式的一个关键优点。
很多人错误地进行过度消费和投资，尤其是在连续失败后采取加倍投资的策略，这是非常危险的。实际上，连续失败的次数越多，成功的概率就越小，而不是越大。凯利公式能够帮助我们避免这种自杀式投资，确保我们在面对不确定性时能够做出更加理性的决策。
理解凯利公式的关键在于认识到概率的自然规律。
凯利公式虽然具有神奇的特性，但不能被神化。它只是一种数学工具，用于指导投资决策。
什么是凯利公式
凯利公式是一条可应用在投资资金和赌注的公式。应用于多次的随机赌博游戏，资金的期望增长率最高，且永远不会导致完全损失所有资金的后果。它假设赌博可无限次进行，而且没有下注上下限。
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当房市（不要小看房市，有杠杆效应）2005年5月左右进入疯狂期的时候（上海均价从3500上涨到12000元），股市却在1000点低点时候，我们可以用凯本公式测算一下投入的资金。
（1）房市算法一：X＝/R，P＝60%,R＝0.5,我们假设房市可以再涨50%，即到18000元，把握20%（这时候一定要考虑购买力，人均支入水平，贷款本率等,到目前还没有到这个价位）。下跌有可能再回到50%。把握40%(后来上海房价下跌30%)。可以得出 X=-20%,这么道要从楼市里面撤出20%资金。
（2）房市算法二：X＝/R，P=60%,R=0.6,我们以同样的把握50%计算，上涨30%到15600,下跌50%到 6000元(是从3500元启动的，还有71.43%的涨幅。），以上涨幅度除以下跌幅度得到R.得到x=-6.67%，建议你从楼市里面撤出6.67%的资金。
（3）股市算法（只列算法二,算法一同样）：X＝/R，P=60%,上涨100%(到2000点，01年股指就不止2000点，而且中国经济一直10%左右增长)，下跌50%到500点（96年时候到过512点，不知道96年的时候物价是多长，股指还能不能回到96年）。得出 x= 90%.可以看出你要投入90%的资金到股市里面，楼市要撤资金，股市要投资金，那么分配方式就很明确了。那就把楼市的钱全部撤出投入到股市里面。
关于凯本公式在巴式投资中的应用问题，比如，好不容易找到三个符合巴式风格的公司，招商银行、万科、五粮液，当怎么配置资产。难道是每个买1/3。目前的时点每个公司的估值都不一样，怎么买，都是1/3吗？还是寻觅机会更多的投入更多的资金？
依照凯本公式，可以考虑到每个公司的目前估值，下跌可能，上涨幅度，银行业、房产业、白酒业未来的增长幅度大小。个人认为银行的增长更明确，房产有分歧，白酒未来的增长好像不符合健康趋势。再考虑一下估值问题，这个时候完全可以用凯本公式来解决这三个公司的资金分配问题。
参考文献
凯利公式及其应用．2009-11-18
关于凯利公式应用场景——手动围观一场争论
某天在某个群里看到这么一场争论：凯利公式到底能不能运用于单手牌的决策——MTT牌手孙云升和大拿赵威在微博上吵了起来，起因见以下几条微博：
关于凯利公式的本质，我们先来了解一下。凯利公式是一个用于控制投注或交易仓位的数学公式，公式为：f=(bp-q)/b。其中，f代表应该放入投注的资本比值，p代表获胜的概率，q代表失败的概率，b代表赔率（这里的赔率是净赔率，即扣除投资成本后的赔率）。凯利公式的推导可以参考相关资料。公式旨在在预期收益为正的情况下，通过控制仓位，最大化预期资金增长率。
然而，凯利公式应用存在一些限制条件。
在实际应用中，存在投注金额颗粒度的限制，如炒股最低买入是1手，打德州扑克最低上桌金额可能是100个bb，这些限制需要对凯利公式进行调整。
凯利公式很适合应用于MTT的资金管理，因为它清晰明了地展示了每次比赛的决策过程。假设钱圈率是15%，网上报名费一般是（10000+1000），相当于投资额的9%。通过简单测算，我们可以知道：ROI越高，你需要准备的资金量相对越低。
在MTT比赛中，玩家需要考虑的是入圈率和ROI。
然而，凯利公式并不适用于单手牌决策。在现金桌或MTT中，玩家考虑的是现金EV或ICM税后EV，而不是最大化资金增长率。在一手牌中，玩家只能被动接受“仓位”，不存在管理仓位的空间。例如，在一个场景中，9人桌的盲注为5000/10000/2000，你在大盲位投入，手里还有20000筹码，UTG全下覆盖你的筹码，其他人都弃牌。假设BTN大约会用前5%的牌全下，你手持AK不同花，胜率是46%，假设你离钱圈还远，那么跟注是正EV的行为，但无法根据凯利公式来决定投注金额。
另外，理论上在能够应用凯利公式的场景下，应用凯利公式（投注金额可以无限拆小的情况下）投注，玩家永远不会破产且资金量会一直增长。然而，MTT比赛的机制决定只有一个玩家“存活”到最后，其他人的筹码全部输光。这显然不是凯利公式适用的场景。
感谢大家的时间，希望本篇文章能加深你们对1000元凯利公式的认识，同时也期待交流凯利公式计算的实际应用。
